Abreviação de Central Processing Unit ou Unidade Central de Processamento (UCP).

É um processador ou microprocessador capaz de executar instruções de software. Nos computadores de uso pessoal (PC) estas CPUs são divididas em unidade de controle e unidades de execução.

Quando todos os componentes do processador são montados em um único chip é dado o nome microprocessador.

No Brasil é comum a confusão do termo CPU com o gabinete junto com todo o hardware.

Fonte: Wikipedia